Инвестиции в акционерный капитал в покупку недвижимости

Независимо от того, для собственного использования или в качестве инвестиции, собственный капитал необходим для каждой покупки недвижимости. Особенно если вы покупаете свою первую недвижимость, размер собственного капитала, который вам необходимо внести, имеет большое значение. Если вы покупаете недвижимость для собственного пользования, вам следует внести как можно больше собственного капитала. Если вы инвестируете в недвижимость в качестве капиталовложения, то лучше меньше, чем больше.

Основное правило:

• Собственный интерес = как можно больше капитала
• Капитальные вложения = как можно меньше собственного капитала

Почему?

Равенство как защитный механизм

Для того чтобы банк выдал вам кредит под вашу недвижимость, ему нужна определенная гарантия того, что впоследствии он получит эти деньги обратно в полном объеме. Поэтому ваша кредитоспособность проверяется заранее. Чем более ликвидны ваши финансы, тем меньше капитала вам нужно. Однако если ваши расходы превышают доходы, вам потребуется больше собственных средств. После получения кредита вы выплачиваете его ежемесячно путем погашения.

Чем лучше ваш кредитный рейтинг, тем меньше у вас собственного капитала

Важно: Как владелец жилья, вы должны сами выплачивать проценты по кредиту. С другой стороны, инвесторы могут вычесть их из своих налогов.

Самоинтерес: это то, сколько собственного капитала вам необходимо

Поэтому, как владелец недвижимости, вы должны вложить как можно больше собственных средств. Кроме того, чем больше собственный капитал, тем меньше процентная нагрузка. Чем больше собственного капитала вы вносите, тем меньше риск для финансирующего банка и тем ниже рассчитываются процентные ставки.

Общее правило: 20% собственного капитала для собственников жилья

Ежемесячные расходы и доходы

Так сколько же вы должны зарабатывать каждый месяц? Наш совет: ежемесячные расходы по кредиту не должны превышать 40% от вашего чистого дохода.

Вот пример расчета:

• Доход (нетто): 3 000 евро
• 40% = 1 300 евро

Таким образом, ежемесячный платеж с учетом процентов не должен превышать 1 300 евро.

Капитальные вложения: это то, насколько мало собственного капитала вам необходимо

В то время как для владения жильем вам необходим как можно больший собственный капитал, в качестве инвестора вы имеете преимущество в том, что вам нужно вносить гораздо меньше собственного капитала. Вы также можете вычесть проценты из своих налогов. В идеале даже арендатор косвенно оплачивает ваши проценты. Как покупатель недвижимости в качестве инвестиции, ваш капитал покрывает только 10-15% расходов.

К ним относятся:

• Случайные расходы на приобретение
• Налог на передачу земли
• Нотариальные сборы
• Судебные издержки
• Брокерские расходы

Прокатный капитал: быстрые инвестиции

Наш совет: используйте свой переходящий капитал. Но как это работает? Все просто: вы покупаете недвижимость и вносите собственный капитал. Теперь эти деньги снова выплачиваются через погашение, и вы можете использовать их непосредственно для следующей инвестиции.

Вывод: вот сколько собственного капитала вам нужно!

Итак, вот еще одно эмпирическое правило:

• Собственный интерес = как можно больше капитала
• Капитальные вложения = как можно меньше собственного капитала

В случае использования в личных целях ваш капитал служит для банка гарантией того, что рано или поздно он обязательно получит ваши деньги обратно. В принципе, вложенный вами капитал не должен превышать 40% от вашей чистой зарплаты. С другой стороны, как инвестор, вы должны внести только 10-15 процентов в качестве собственного капитала. Проценты берет на себя арендатор, а с помощью rolling equity вы можете инвестировать непосредственно в следующую недвижимость.

Вы можете узнать больше о долевом финансировании и финансировании недвижимости на моем новом проекте для покупателей недвижимости (Immobilien-Erfahrung.de):

• Капитал (внешний)

Дома престарелых являются объектами управленческой недвижимости

Вопрос: Людей все больше волнует проблема ухода за больными. С одной стороны, нехватка персонала, но также и дома престарелых, которые необходимо построить. На рынке появляется все больше предложений, предлагающих строительство таких домов в качестве индивидуальной инвестиции или даже в качестве фонда недвижимости для нескольких домов престарелых. Как будет продолжаться это развитие и как вы оцениваете эту форму инвестиций?

Забота о квартирах как инвестиция с будущим?

Те, кто хорошо знаком с домами престарелых и всей темой ухода, могут всерьез рассматривать такие учреждения. Но это действительно требует большого опыта, потому что дома престарелых имеют очень особый риск: в этих так называемых управляемых объектах недвижимости все сводится к квалификации оператора. Если он не будет тщательно управлять, то не будет никакой отдачи — ни для дома, ни для инвестора. В худшем случае грозит банкротство, и деньги пропадают.

И это не связано с тем, что дома престарелых обычно очень хорошо заполнены. Именно это рекламируют застройщики домов престарелых. Речь идет скорее о высоких затратах на надлежащий уход. И они лишь частично оплачиваются государственными учреждениями. Остальное оплачивается жильцами или их родственниками. Если это не удается, многие вещи сохраняются в доме. Это опять же негативно сказывается на репутации дома, что в свою очередь приводит к уменьшению количества жильцов. Это еще больше увеличивает дефицит из-за потери арендной платы.

Конечно, существуют также фонды, состоящие исключительно из подразделений домов престарелых. Здесь, как и в большинстве конструкций фондов, риск несколько ниже. Однако и доходность также значительно ниже. Если вы действительно хотите инвестировать в недвижимость, вам не следует покупать управленческую недвижимость.

Покупка недвижимости: всесторонний пакет услуг от застройщика

Вопрос: Какие требования в целом необходимы застройщику, чтобы быть успешным? А что особенно важно при планировании и строительстве домов престарелых?

Планирование и строительство домов престарелых

Прежде всего, я могу кратко объяснить, что такое застройщик. С точки зрения покупателя, застройщик — это что-то вроде «всестороннего пакета забот» для любого, кто хочет приобрести недвижимость. В конце концов, застройщик берет на себя все заботы, связанные с покупкой земли, планированием и строительством объекта. Даже последующий договор купли-продажи очень часто проходит через нотариуса, которого организует застройщик. Покупатель получает ключи от готовой недвижимости, пакует мебель и может наслаждаться своим новым домом.

Поиск подходящего застройщика / строительной компании

Но для того, чтобы все работало так гладко, как я только что сказал, застройщику необходимо иметь много хороших связей с властями, строительными компаниями и т.д.. Он также должен иметь «хороший нюх» на то, где продаются свободные участки или существующие дома. В конечном итоге это означает, что хороший застройщик должен иметь очень хорошие региональные связи. Если вы хотите купить недвижимость от застройщика, вы можете легко воспользоваться услугами небольших местных или региональных компаний.

И есть еще кое-что, что застройщик должен знать и уметь: Он должен очень хорошо разбираться в ценах на землю и недвижимость. Это помогает ему приобретать землю и здания и служит основой для переговоров со строительными компаниями. В конце концов, разработчик хочет и должен зарабатывать деньги на своих проектах. Только в этом случае застройщик может занять деньги у банков на хороших условиях. Деньги, которые обычно используются для предварительного финансирования покупки и строительства его проектов. Вы уже догадались, что застройщик обычно перемещает очень большие суммы денег.

Примерная визуализация (новое здание):

Демография и местоположение

По моему опыту, при планировании и строительстве домов престарелых важно учитывать потребность в таких домах в том районе, где они строятся! Это звучит довольно банально, но не везде, где строятся дома, они также необходимы. Тот, кто инвестирует в такой дом, не получит удовольствия от своих капиталовложений. Именно поэтому проектировщик дома престарелых, как и инвестор, должен очень тесно консультироваться с соответствующим муниципалитетом, чтобы выяснить, существует ли точное планирование спроса на дома престарелых и каковы его результаты.

Все остальное, что имеет отношение к планированию и строительству, содержится в государственных строительных нормах и правилах и многих других стандартах. Конечно, застройщик домов престарелых должен учитывать это, иначе он не получит ни одного жителя.

Особый путь: студенческое общежитие как инвестиция

Вопрос: До сих пор инвестирование в специальную недвижимость, такую как дома престарелых и инвалидов, было довольно экзотичным. Напротив, студенческие общежития уже больше находятся в поле зрения инвесторов. Какие возможности открывает перед вами эта форма инвестирования?

Студенческие апартаменты: небольшая единица, более высокая цена за квадратный метр

Очевидно, что и здесь дьявол кроется в деталях. Пока что я буду придерживаться основного принципа: при строительстве студенческих жилых комплексов существуют «толстые» и «тонкие» решения. Это означает не размер комнат или квартир, а долю общего имущества в здании. Дом, в котором запланированы общие комнаты, фитнес-центр, терраса для барбекю и т.д., т.е. толстое решение, приносит более высокий доход от аренды (поскольку вы не связаны арендным тормозом), но и эксплуатационные расходы, которые должен оплачивать владелец, также значительно выше. Если дом сдается не полностью, эти расходы могут легко съесть доход от аренды.

Как всегда: место, место, место!

Как и для любой другой недвижимости, для студенческого жилья особенно важно местоположение. Само по себе наличие университета не означает, что квартира должна постоянно сдаваться в аренду. Если спектр предлагаемых курсов недостаточно привлекателен или если поблизости есть много доступных «обычных» квартир, инвестиции не оправдаются.

Поэтому я рекомендую инвестировать в недвижимость, которая не привязана к одной целевой группе арендаторов. Таким образом, помимо студентов, в квартире может проживать и обычный квартиросъемщик. Если вся жилая среда также считается особенно привлекательной — например, из-за близости к торговым объектам, местам отдыха и т.д. — вопрос «потери ренты» вряд ли играет роль. — вопрос о «потере ренты» вряд ли играет какую-либо роль.

• Штутгарт 15%
• Джена 12%
• Мюнхен 11%
• Франкфурт 7%
• Кельн 7%
• Берлин 6%
• Гамбург 6%

Вы можете найти больше статистических данных на сайте Statista

И все же это несомненная классика:

Кондоминиум как инвестиция

Вопрос: Классический способ инвестирования — покупка кондоминиума. Что необходимо учитывать и каков наилучший способ финансирования таких инвестиций?

Финансирование квартиры: советы

Мы всегда говорим о квартирах, в которых инвестор не живет сам, а сдает в аренду. Потому что тогда, в дополнение к выручке от последующей продажи, я получаю в качестве возврата свой обычный доход от аренды.

Но для того, чтобы этот доход шел как можно более плавно и бесперебойно, дом должен быть расположен в привлекательном месте. Это начинается с самого дома. Есть ли сад? Есть ли лифт? А как насчет парковочных мест? Интенсивность освещения, наличие мест для отдыха на открытом воздухе и многое другое также играют решающую роль в хорошей арендопригодности. Нет необходимости упоминать, что состояние дома должно быть отличным. В самой квартире ответственность за поддержание содержания несет квартиросъемщик, но в коммунальных объектах это всегда делают собственники. Особенно при покупке квартиры в старых домах, состояние подвала, крыши, коридора, окон и т.д. показывает, вкладывают ли владельцы деньги или нет.

Когда речь идет о финансировании, конечно, лучше всего обратиться к своему банку и налоговому консультанту. При капитальных инвестициях речь может идти об использовании имеющегося капитала для покупки или о заимствовании денег для покупки. При нынешнем благоприятном уровне процентных ставок каждый может создать свою собственную инвестицию даже при небольшом собственном капитале. Но будьте осторожны: многие предложения на рынке считаются завышенными, потому что продавец заложил низкую процентную ставку в цену продажи.

Не волнуйтесь! Квартиры средних размеров также можно хорошо сдавать в аренду.

Покупаете кондоминиум в мегаполисе?

Вопрос: Спрос на жилье растет. Особенно в крупных городах — Франкфурте, Берлине, Мюнхене и т.д. Что это событие означает для рынка? Стоит ли покупать маленькую или лучше большую квартиру? Подходит ли кондоминиум в качестве инвестиции?

Я однозначно отвечаю «да» на второй вопрос! Не все хотят или могут жить в доме на одну семью. Именно поэтому кондоминиумы очень популярны сегодня и останутся таковыми в отдаленном будущем. Если при этом вы уделяете внимание правильным общим условиям с точки зрения расположения и обстановки, вы все делаете правильно!

Большая или маленькая квартира также зависит от того, хочу ли я сам жить в своей квартире в какой-то момент в будущем. Малые и очень большие единицы в настоящее время пользуются спросом на рынке жилья. Если вы хотите впоследствии сами жить в своей инвестиции и не хотите устраивать для этого «танцевальные залы», вам лучше выбрать средний размер, скажем, 70 кв. м. И не волнуйтесь! Их можно также хорошо сдавать в аренду.

• Совет! Рейтинг мегаполисов Германии по Лукински + Крупнейшие города Германии

Существующая недвижимость или новое строительство?

Вопрос: Новое строительство многоквартирных домов с кондоминиумами или арендными квартирами является политически желательным. Какие различия существуют в спросе на существующую недвижимость и недвижимость нового строительства в этом секторе?

На самом деле никаких различий! Существует достаточное количество застройщиков и инвесторов, заинтересованных в многоквартирных домах и жилых комплексах. Здесь я говорю за себя. Наша компания покупает как существующую недвижимость, так и земельные участки под новые жилые комплексы. Предложение ограничено для обоих типов. По крайней мере, если вас интересуют привлекательные места. Поэтому мы постоянно ищем жилые дома или земельные участки, которые затем развиваем и снова продаем.

Существующая собственность:

Новое здание (визуализация)

Леверидж капитала: от 1 до x квартир

От маленькой квартиры до империи недвижимости — с эффектом финансового рычага это возможно!

Масштабная сдача квартир в аренду

Вопрос: Если вы хотите зарабатывать на недвижимости, вы можете торговать домами, строить новые или просто сдавать квартиры в аренду с размахом. Каковы здесь самые большие различия по сравнению с управлением простым кондоминиумом или домом на одну семью?

Этот вопрос уже достаточно обширен, чтобы ответить на него здесь. Желание заработать свои — обычно большие — деньги в качестве агента по недвижимости означает: приобретение большого количества знаний на рынке недвижимости и вложение еще большего труда. Потому что чаще всего необходимые работы идут одновременно. Пример нового строительства: тот, кто начинает строительство объекта, должен немедленно приступить к следующему проекту, чтобы обеспечить приток капитала, обслуживание кредитных линий и т.д. Помимо многочисленных переговоров с властями и банками, он должен одновременно находить и обслуживать покупателей или арендаторов своей недвижимости. К этому обычно добавляется управление готовой недвижимостью, если человек остается владельцем объекта.

В отличие от этого, управление и содержание своей квартиры или небольшого дома абсолютно управляемо. Собрания собственников, отчеты о плате за обслуживание, проверка инвестиций в многоквартирные дома и случайные собрания жильцов: вот и все.

Объяснение эффекта финансового рычага: собственный капитал x 10

И все же небольшой арендованный кондоминиум может стать входом в большую империю недвижимости. Именно здесь помогает так называемый эффект левериджа (также известный на фондовом рынке как «эффект рычага»). Короче говоря, именно такого эффекта я добиваюсь, когда беру в банке купленную квартиру через несколько лет, чтобы купить новую. Увеличение стоимости первоначальной квартиры помогает мне арифметически увеличить собственный капитал и, таким образом, получить возможность взять более высокий кредит на большую и более дорогую квартиру. Вы можете повторять эту игру столько раз, сколько захотите, если все сделаете правильно.

Оцифровка живого мира

Вопрос: Эксперты советуют, что цифровой живой мир завтрашнего дня нужно планировать уже сегодня. Какие изменения принесла цифровизация в индустрию недвижимости? Как это влияет на инвесторов?

Я начну с очень простого примера: Тот, кто хочет продать или купить недвижимость, сегодня уже не заглядывает в газету. Порталы о недвижимости с отличными фотографиями или видеороликами немыслимы без оцифровки. Однако для обеих сторон это также означает, что для того, чтобы отделить пшеницу от плевел, когда дело доходит до предложений в качестве покупателя, необходима компетентность в области цифровизации. Продавец должен знать, какой портал подходит для его целевой группы покупателей.

В сфере управления недвижимостью, так называемом управлении объектами, цифровизация только начинается. Очень простым примером является сбор данных о потреблении для составления точных отчетов о начислениях за обслуживание. Все становится интересным, когда речь идет, например, об электронном регулировании доступа к недвижимости. Поскольку потребность людей в безопасности растет, многие вещи можно контролировать дистанционно с помощью цифровых технологий. Так сказать, электронный консьерж. Или в обслуживании недвижимости: как можно использовать роботов для экономии затрат на персонал?

Все, кто сегодня планирует квартиры и дома, должны иметь в поле своего зрения тему «умного дома»! Если в будущем жизнь, работа и потребление все чаще будут происходить в собственном доме, то необходимо планировать и инфраструктуру для цифровизации дома. И я имею в виду не только прокладку кабелей или незаметную установку развлекательной электроники. Скорее, плоские планы этажей должны быть гибко изменяемыми, использование помещений должно быть изменяемым, а использование электроники в конечном итоге должно быть возможным везде. Здесь тоже есть интересные перспективы как для плановиков, так и для инвесторов.

А для инвесторов в недвижимость это означает проверку перспективности инвестиций с точки зрения их развития. Если вы хотите иметь в будущем платежеспособных покупателей и долгосрочных арендаторов, вам необходимо инвестировать в цифровизацию вашей недвижимости. Тем более что мы пока не можем представить себе возможности этой разработки в полном объеме.

Инсайдерская подсказка: где капиталовложения действительно окупаются

Вопрос: Есть ли у вас инсайдерская подсказка, где я могу инвестировать в недвижимость в регионе Рейн-Майн по хорошей цене?

Конечно: мой родной город Бинген-на-Рейне и его ближайшие окрестности находятся на самом верху. И по многим причинам! Здесь соотношение цены покупки недвижимости и размера ожидаемого дохода от аренды очень хорошее. Цены значительно ниже, чем, например, в Майнце, Висбадене или Франкфурте. Уровень арендной платы, с другой стороны, не намного ниже, чем в центрах. Это дает мне высокий доход.

И, конечно, в долгосрочной перспективе, потому что расположение на Рейне имеет высокую рекреационную ценность, а транспортное сообщение, в том числе и общественное, очень хорошее. Кроме того, в городе есть достойная коммерческая инфраструктура, включая необходимые школы и даже университет прикладных наук. Так что никому не придется уезжать отсюда и можно остаться до глубокой старости.

Подробнее: Инвестиции в квартиры по уходу

Вы хотите инвестировать в квартиры для ухода? Подробнее об этой теме читайте здесь.

В настоящее время в Германии насчитывается 4,1 миллиона человек, нуждающихся в уходе. 731 000 человек получают уход в стационарных учреждениях полного цикла. В Германии самая дорогая система здравоохранения в мире. Самым большим фактором доходности при инвестировании в недвижимость для ухода за больными является, конечно, развитие демографической ситуации, но также и экономический потенциал страны, который в конечном итоге поддерживает систему ухода и ее финансирование. Как и во многих богатых или благополучных странах, население Германии становится все старше и старше.

Покупка недвижимости для ухода в качестве инвестиции? При первом рассмотрении этой формы инвестирования мы выделили 5 факторов.

• Капитальные вложения Квартиры для престарелых

Товарищество на вере (KGaA) — образование, финансирование, ответственность & Co

Товарищество с ограниченной ответственностью — сокращенно: KGaA — является относительно неизвестной формой корпоративного права и формируется как гибрид традиционного товарищества с ограниченной ответственностью — сокращенно: Kommandite или KG — и классического открытого акционерного общества — сокращенно: AG. И коммандитное товарищество, и AG относятся к так называемым полным компаниям и, таким образом, в первую очередь подчиняются Германскому коммерческому кодексу (HGB). Однако коммандитное товарищество также относится к категории товариществ и не обладает собственной правосубъектностью. С другой стороны, открытое акционерное общество, вероятно, самая известная корпорация из всех, которая в основном занимается торговлей акциями.

KGaA перенимает лучшие черты обеих правовых форм: в качестве базовой основы берется акционерное общество и добавляется структура генеральных партнеров и партнеров с ограниченной ответственностью, характерная для KG. Таким образом, предпринимательское управление — аналогично AG — разделено на различные органы, в то время как риск ответственности распределяется между по крайней мере одним лично ответственным партнером и остальными партнерами в размере их вклада в капитал. Хотя партнерство, ограниченное акциями, является партнерством с ограниченной ответственностью по названию и предполагает правовой статус партнерства, остерегайтесь: в силу своей правовой формы оно фактически является корпорацией, обладающей собственной правосубъектностью!

Другие типичные корпорации:

• Открытое акционерное общество (AG)
• Европейская компания (Societas Europaea, сокращенно: SE)
• Предпринимательская компания / UG (с ограниченной ответственностью)
• Общество с ограниченной ответственностью (GmbH)

Корпорация KGaA — Закон об акционерных обществах §§ 278 — 290 и §§ 161 — 177a Торгового кодекса Германии (HGB)

В принципе, правовой основой для товариществ с ограниченной ответственностью является Закон об акционерных обществах Германии (AktG), а точнее: разделы 278-290, где, среди прочего, определяется характер KGaA. С другой стороны, в отношении правового статуса индивидуальных партнеров следует руководствоваться положениями, применимыми к обычным товариществам с ограниченной ответственностью, которые содержатся в Торговом кодексе Германии (HGB) — разделы 161-177a.

Выдержка из закона — § 278 AktG:

(1) Товарищество с ограниченной ответственностью — это компания с собственной правосубъектностью, в которой по крайней мере один партнер несет неограниченную ответственность перед кредиторами компании (полный партнер), а остальные участвуют в уставном капитале, разделенном на доли, не неся личной ответственности по обязательствам компании (коммандитисты).
(2) Правовые отношения полных товарищей между собой и по отношению ко всем участникам товарищества с ограниченной ответственностью, а также по отношению к третьим лицам, а именно полномочия полных товарищей по управлению и представлению товарищества, определяются в соответствии с положениями Коммерческого кодекса о товариществах с ограниченной ответственностью.
(3) Во всех других отношениях положения Первой книги, касающиеся акционерной корпорации, применяются mutatis mutandis к товариществу с ограниченной ответственностью, если иное не предусмотрено следующими положениями или при отсутствии правления.

Товарищество с ограниченной ответственностью — международное распространение организационно-правовой формы

В товариществе с ограниченной ответственностью — сокращенно KGaA — встречаются правовая форма акционерного общества и типичные черты товарищества с ограниченной ответственностью. Получившийся в результате гибрид корпорации и партнерства пока довольно редко встречается в Германии, хотя интерес к нему медленно, но неуклонно растет с конца 1990-х годов. Партнерство с ограниченной ответственностью с акциями появляется и на международном уровне, например, как «коммерческое партнерство с ограниченной ответственностью с акциями» в англоязычных странах или как «société en commandite par actions» во Франции.

Международное распространение KGaA:

• Англоязычный регион: Коммерческое товарищество с ограниченной ответственностью
• Бельгия: Commanditaire vennootschap op aandelen (CommVA)
• Дания: Partnerselskab (P/S) или Kommanditaktieselskab
• Германия: Товарищество с ограниченной ответственностью (KGaA)
• Франция: Общество по командованию действиями (SCA)
• Италия: Società in accomandita per azioni (S. a. p. A. / S. A. A.)
• Исландия: Samlagshlutafélag (slhf.)
• Нидерланды: Commanditaire vennootschap (CV)
• Польша: SpóÅka Komandytowo-Akcyjna (S. K. A.)
• Португалия: Общество по управлению акциями (Sociedade em Comandita por acções, SCA)
• Испания: Sociedad comanditaria por acciones

Вариант организационно-правовой формы Капиталгезельшафт и Ко КГаА — Генеральный партнер как юридическое лицо

Иногда различные корпорации также появляются в сочетании с товариществом с ограниченной ответственностью (KGaA). Например, семейные предприятия иногда организуются как Gesellschaft mit beschränkter Haftung & Compagnie Kommanditgesellschaft auf Aktien — сокращенно: GmbH & Co KGaA. В этом случае они образуют открытое акционерное общество в юридическом смысле — однако генеральным партнером как лично ответственным акционером является не просто физическое лицо, а именно общество с ограниченной ответственностью (GmbH). Если вместо генерального партнера выступает AG, говорят о AG & Co KGaA, а в случае Societas Europaea — о SE & Co KGaA.

Подробнее об отдельных гибридных формах:

• GmbH & Co KGaA — см. общество с ограниченной ответственностью (GmbH)
• AG & Co KGaA — см. открытое акционерное общество (AG)
• SE & Co KGaA — см. Societas Europaea (SE)

CEWE Stiftung & Co. KGaA — это особый случай: В этой компании генерального партнера олицетворяет фонд. В принципе, партнерство, ограниченное акциями, возможно во всех мыслимых комбинациях, как показывает пример GUB Investment Trust KGaA.

Подробнее по теме «Создание семейного фонда» читайте здесь:

• Создайте семейный фонд

Образование, название компании и органы KGaA

Процесс создания товарищества с ограниченной ответственностью основан на процессе создания открытых акционерных обществ. Соответственно, KGaA считается юридическим лицом и может участвовать в юридических сделках только через свои исполнительные органы. Однако, в отличие от обычной компании с ограниченной ответственностью, эта организационно-правовая форма не предусматривает наличие правления в качестве органа управления, поэтому органы KGaA ограничиваются общим собранием, состоящим из совокупности акционеров с ограниченной ответственностью, и наблюдательным советом. Полномочия по управлению и полномочия по представлению компании на внешнем рынке возлагаются на полных товарищей как на лично ответственных партнеров.

Здесь вы можете подробно узнать, как происходит процесс создания AG:

• Создание публичной компании с ограниченной ответственностью

Лично ответственный партнер может быть как физическим, так и юридическим лицом, что ограничивает его ответственность деловыми активами корпорации и позволяет ловко избежать личной ответственности. Коммандитисты или коммандитисты могут быть физическими или юридическими лицами и в любом случае несут ответственность только в пределах своего соответствующего долевого вклада.

Для создания KGaA вам также потребуется следующее: идентификационный номер налогоплательщика (ИНН); подтверждение регистрации из Управления по лицензированию торговли; соглашение акционеров aka устав вместе с нотариальным заверением; уставный капитал в размере 50 000 евро; и, наконец, регистрация в торговом реестре под выбранным вами названием компании плюс суффикс «KGaA».

Примеры компаний KGaA:

• Мерк КГаА
• МЕРКУР ПРИВАТБАНК КГаА

Ограниченный партнер и генеральный партнер: вопрос ответственности

Что такое ограниченный партнер и генеральный партнер? Этот вопрос задают себе многие люди, когда впервые слышат об особенностях партнерства с ограниченной ответственностью. Это связано с тем, что, в отличие от всех других компаний, партнеры коммандитного товарищества четко разделены на полных и коммандитных партнеров. Поэтому одно физическое или юридическое лицо никогда не может быть одновременно генеральным партнером и партнером с ограниченной ответственностью.

Обычно полные партнеры являются лично ответственными партнерами партнерства с ограниченной ответственностью. В партнерстве, ограниченном акциями, также проводится различие между генеральным партнером и партнером с ограниченной ответственностью, последний в контексте именуется ограниченным акционером. Генеральный партнер несет весь риск как генеральный партнер: как и в случае с обычным KG, он также несет солидарную ответственность, прямо и без ограничений активами бизнеса и личными активами. Риск ответственности участников с ограниченной ответственностью, с другой стороны, ограничен только размером обязательной суммы, которую они внесли в качестве вклада в форме акций при создании KGaA.

Финансирование и распределение прибыли

Финансирование KGaA выгодно отличается от обычного партнерства с ограниченной ответственностью, так как акционерный капитал может быть привлечен легче. В целом, как и для AG, требуется уставный капитал в размере 50 000 евро или более. Что касается распределения прибыли и убытков, то здесь нет специальных правил по сравнению с обычным КГ: Либо применяются правовые принципы, либо соответствующие положения закреплены в уставе. Прибыль обычно распределяется в размере 4 процентов от доли капитала плюс дополнительная прибыль «в разумной пропорции». Потери также распределяются соответствующим образом.

Налоги для компании и акционера: принцип разделения и принцип прозрачности

Как и все другие формы корпоративного права, партнерство, ограниченное акциями, в принципе обязано платить налог. Оно считается самостоятельным субъектом налогообложения в отношении корпоративного подоходного налога и торгового налога; все физические лица партнерства обычно облагаются подоходным налогом.

Однако в силу своей гибридной формы к KGaA применяются специальные положения налогового законодательства: налогообложение самой компании основано на принципе разделения, налогообложение участников с ограниченной ответственностью также основано на принципе разделения, а налогообложение полных товарищей в обязательном порядке основано на принципе прозрачности. В случае облагаемого оборота с KGaA в любом случае взимается налог с оборота.

• Торговый налог (GewSt)
• Налог на добавленную стоимость (НДС)
• Подоходный налог (ESt)
• Корпоративный подоходный налог (KSt)

Налогообложение KGaA — принцип разделения

Как корпорация и юридическое лицо, партнерство, ограниченное акциями, обычно облагается корпоративным подоходным налогом. В той мере, в какой KGaA осуществляет управление и/или имеет зарегистрированный офис в Германии, считается, что она облагается неограниченным корпоративным подоходным налогом и должна платить налог на весь свой глобальный доход соответственно. В случае иностранного руководства и/или иностранного зарегистрированного офиса с доходами внутри страны — например, от постоянного представительства внутри страны — считается, что KGaA имеет ограниченную налоговую ответственность.

Прибыль KGaA определяется путем сравнения бизнес-активов. С другой стороны, в отношении налогооблагаемого дохода действует специальное положение, касающееся вычитаемых расходов, которое закреплено в Законе о подоходном налоге с юридических лиц (KStG) — таким образом, подоходный налог с юридических лиц KGaA применяется только в тех случаях, когда доход относится к акционерному капиталу, т.е.: к прибыльным долям акционеров с ограниченной ответственностью. Доля прибыли полных товарищей, а также их вознаграждение за управление вычитаются авансом и могут быть списаны как расходы на ведение бизнеса. Они не учитываются при расчете дохода KGaA, но должны облагаться налогом самими генеральными партнерами.

Выдержка из закона — § 9 абзац 1 № 1 KStG:

в случае товариществ с ограниченной ответственностью и сопоставимых корпораций — та часть прибыли, которая распределяется между лично ответственными партнерами по их вкладам, не внесенным в уставный капитал, или в качестве вознаграждения (бонус менеджмента);

KGaA должна платить торговый налог как предприниматель, независимо от своей гибридной структуры. Таким образом, рассчитанная прибыль от хозяйственной деятельности — увеличенная и уменьшенная на суммы, предусмотренные Законом о торговом налоге (Gewerbesteuergesetz, GewSt) — понимается как торговый доход KGaA. Суммы, ранее рассчитанные для целей корпоративного налога на долю прибыли и вознаграждение руководства генеральных партнеров, теперь добавляются обратно к рассчитанной прибыли от хозяйственной деятельности, что гарантирует, что никакие суммы не уйдут от налогообложения через торговый налог.

Налогообложение акционеров KGaA с ограниченной ответственностью — принцип разделения

Как физические лица, акционеры с ограниченной ответственностью не должны платить корпоративный подоходный налог. Поэтому их доли прибыли и любое вознаграждение руководству выплачиваются через само партнерство с ограниченной ответственностью. Как и их коллеги в обычном партнерстве с ограниченной ответственностью, они облагаются подоходным налогом в случае распределения дивидендов. Если они владеют долями коммандитного товарищества в своих частных активах, они получают доход от капитальных активов в соответствии с Законом о подоходном налоге (EStG).

Налогообложение генеральных партнеров KGaA — принцип разделения

Для целей налогового законодательства генеральные партнеры облагаются налогом как сопредприниматели. В этом контексте их следует рассматривать не как сопредпринимателей, а просто относиться к ним как к сопредпринимателям — небольшая, но тонкая разница… особенно в плане «налогов»! Как физические лица, полные партнеры облагаются подоходным налогом в обычном порядке и должны платить налог на доход от предпринимательской деятельности.

В отличие от участников с ограниченной ответственностью, полные товарищи обязаны платить корпоративный налог: Их доли прибыли и любое вознаграждение руководству вычитаются из дохода KGaA, который должен быть определен и отнесен непосредственно на счет полных товарищей. Соответствующие суммы должны облагаться налогом в рамках декларации о доходах.

Товарищество с ограниченной ответственностью (KGaA) — Для кого это выгодно?

Возможность легкого привлечения капитала, безусловно, является одной из причин, по которой основатели бизнеса решают создать KGaA. Кроме того, партнерство с ограниченной ответственностью обладает высокой устойчивостью к поглощениям, поэтому отдельные партнеры могут принимать личное участие и сохранять свою предпринимательскую активность, несмотря на высокие взносы капитала. Иногда высокий риск ответственности генерального партнера может быть поглощен путем умелого позиционирования GmbH или AG как партнера, несущего личную ответственность.

Так для кого же подходит партнерство, ограниченное акциями? Эта организационно-правовая форма подходит для начинающих компаний, которые не могут избежать внешнего финансирования, но не хотят идти на какие-либо уступки в отношении своих полномочий по принятию решений, а также управления компанией. Особая организационно-правовая форма KGaA предоставляет семейным предприятиям компанию, контроль над которой не обязательно передавать в чужие руки сразу же после выпуска уставного капитала в виде акций.

Альтернативы KGaA: организационно-правовые формы в Германии

Организационно-правовые формы — Какие существуют типы компаний? Если вы хотите создать свою первую компанию, выбор идеальной организационно-правовой формы является одним из первых шагов в процессе создания компании. Независимо от того, хотите ли вы создать специальную компанию по недвижимости или стартап, здесь я кратко описал для вас все типы компаний в Германии.

• Правовые формы: Список

Типы компаний в деталях:

• Единоличное владение
• Зарегистрированный бизнесмен / зарегистрированная бизнесвумен (е. К.)
• Гражданско-правовое партнерство (GbR)
• Полное товарищество (OHG)
• Коммандитное товарищество (КГ)
• Предпринимательская компания (UG)
• GmbH: Общество с ограниченной ответственностью
• Real Estate GmbH / Asset Management GmbH
• Открытое акционерное общество (AG)
• Акционерная корпорация недвижимости (REIT-AG)
• Societas Europaea (SE)
• Фонд / Семейный фонд

Как научиться действовать? Методы

В прошлом это был более или менее единственный способ:

Пробы и ошибки.

Пробы и ошибки означают, что вы активно участвуете в торговле и таким образом учитесь, в основном на ошибках, которые вы совершаете, т.е. на потерях. Сегодня вы можете «просто копировать» трейдеров. Давайте рассмотрим функцию «социального трейдинга» и 2 способа или метода, с помощью которых вы можете улучшить свои торговые знания (помимо видео на Youtube, книг и т.д.), прямо в приложении.

Сначала «классический метод» проб и ошибок.

Никаких инвестиционных советов или рекомендаций по покупке!

Вся представленная здесь информация не является инвестиционным советом или рекомендацией к покупке. Все заявления являются моим общепринятым мнением. Я получил информацию из своего опыта в качестве частного инвестора. Данный отчет об опыте не может и не предназначен для замены личной инвестиционной консультации у профессионалов.

Пробы и ошибки: обучение на ошибках

Классический способ — Классический способ — это «обучение на практике»! Вы слышите о методах, стратегиях, вы читаете о них, вы пробуете их сами. При этом вы обычно теряете много денег. Но это нормально, потому что (!) вы используете для торговли только те деньги, которые у вас остались. Одно из самых важных правил!

Инвестируйте только те деньги, которые у вас «свободны».

Это единственный способ сохранить спокойствие, даже если цены уйдут в минус.

Но вы также можете «копировать профили», наблюдать за трейдерами и делать собственные выводы для своих торговых стратегий. Пассивно, ваши активы будут увеличиваться, если они выбраны правильно.

Теперь, прежде чем мы «отпразднуем торговлю», вот взгляд на день, полный красных цифр! Потери, риск, «игровые деньги» — будьте в курсе всех этих факторов, если хотите торговать. Утром это может выглядеть следующим образом.

Торговое приложение в браузере (ценовые потери):

Если вы справитесь с этим, мы пойдем дальше!

Торговый экземпляр: Современные инвестиции

Современный метод — Современный в данном аспекте означает копирование инвестиционного портфеля успешного трейдера. Именно в этом заключается преимущество eToro. Благодаря этой «функции копирования» в социальной торговле, вы можете просто копировать инвестиционные портфели других трейдеров.

После копирования приложение выполняет все действия точно так же, как это делает трейдер. Соответственно, все финансовые продукты покупаются и продаются одновременно. В результате ваши активы растут и снова реинвестируются, причем совершенно автоматически. Большим преимуществом является то, что ваш портфель действует на основе действий опытного трейдера. Это снижает риск.

Социальный трейдинг: копирование инвестиционного портфеля и трейдеров

Поэтому социальная торговля, помимо всего прочего, является еще одним шагом к минимизации рисков. Почему? Вы не управляете своим портфелем самостоятельно и должны каждый день проверять новости, финансовые данные и стоимость акций.

Вы не отдаете свои деньги. Вы просто копируете портфель и все действия трейдера. В приложении eToro вы можете внимательно следить за всеми движениями и сделками. Таким образом, вы сможете получить дополнительные практические знания в дополнение к собственному обучению. Просто ежедневно проверяя, какие движения вызывают опытные трейдеры.

Прежде чем я перейду к отдельным функциям, вот мои впечатления.

Мой опыт: Первые 3 месяца

На Рождество мне было скучно, и именно здесь я впервые попробовал eToro.

Что мне действительно понравилось, так это чрезвычайно быстрая регистрация. Другие торговые приложения часто занимают дни, а банки даже недели. Здесь весь процесс регистрации закончился через 10 минут, а через 30 минут все было проверено. Соответственно, я смог начать работу в канун Рождества и скопировал свои первые профили.

Приобретайте опыт круглосуточной торговли вместо того, чтобы нанимать банки

По моему опыту, это приятное чувство, когда вы впервые можете положиться на опытного человека. PS: Да, есть классические банки, которые берут на себя торговлю за вас, но здесь вы не получаете никакой информации в реальном времени, вы «только» получаете ежемесячные оценки. В приложении вы можете присутствовать в прямом эфире 24 часа в сутки 7 дней в неделю, если захотите.

Впервые мне не нужно было каждое утро проверять новости, это делал кто-то другой. Я просто проверяю портфель, сравниваю разных трейдеров и оптимизирую его каждые 14 дней. Это означает, что я меняю несколько трейдеров, иногда только те активы, которые были выделены отдельным трейдерам.

Вот как выглядит приложение (меню и список часов):

Накопление активов в истории: сравнение

Еще одно большое преимущество, которое я считаю особенно хорошим в данном контексте, конечно, заключается в том, что вы можете просмотреть накопление активов трейдера во всей его истории.

Таким образом, я могу не только посмотреть, как выглядит текущий инвестиционный портфель соответствующего трейдера, но и проследить, как прошли отдельные месяцы в ретроспективе. Когда трейдер добился прибыли, а когда понес убытки?

Сравнимость — простой и быстрый обзор позволяет мне сравнивать разных трейдеров друг с другом. Таким образом, я могу легко решить, какого трейдера или инвестиционный профиль я хочу скопировать.

Найдите трейдера: Руководство и обзор для начинающих

Поиск трейдеров — Ваш самый первый шаг — сравнение различных трейлеров друг с другом. Как я только что описал, обзор в eToro действительно сильный. В обзоре вы можете увидеть самые популярные трейлеры.

Фильтр — Благодаря функции фильтрации вы можете проникнуть еще глубже. Например, вы можете искать трейдеров, у которых относительно низкий инвестиционный риск и, соответственно, более низкая доходность, но зато стабильная и безопасная. Вы также можете выбрать трейдеров, у которых риск выше, например, потому что они инвестируют в криптовалюты или потому что торгуют с кредитным плечом. Соответственно, прибыль выше, но и потери тоже — будьте осторожны!

Вы также можете выбрать отдельные страны, чтобы следить только за трейдерами из вашей страны, например, которые также могут инвестировать в известные вам финансовые продукты.

Вот как выглядит обзор профилей трейдеров:

Торговый профиль: Инвестиционный портфель, см. прибыли и убытки

В обзоре вы найдете отдельных трейдеров, их инвестиционный портфель и историю их торговли, т.е. прибыли и убытки в ретроспективе за отдельные месяцы и годы. Если вы сейчас откроете несколько вкладок в своем браузере, вы сможете легко сравнить различных трейдеров и сделать свой выбор! Совет: Для переключения вкладок используйте сочетание клавиш «Ctrl + Tab» или для Mac «CMD + Tab».

Диверсифицируйте инвестиции — Как всегда в торговле финансовыми продуктами, чем разнообразнее ваш портфель, тем менее рискованны ваши инвестиции. Соответственно, вам также следует распределить свои активы между разными трейдерами.

Один трейдер может больше инвестировать в американский рынок, другой — в азиатский, а третий — в спекулятивный с криптовалютами. Такое сочетание означает, что риск отказа одного продукта очень низок.

Еще одно преимущество — поскольку вашим единственным продуктом является трейдер, ваш инвестиционный портфель в любом случае уже диверсифицирован. Большинство трейдеров на eToro владеют от 10 до 50 финансовыми продуктами. Обычно это, конечно, акции.

Вот как работает торговля: копирующий трейдер

После копирования портфеля трейдера отдельные финансовые продукты автоматически покупаются/продаются в том же соотношении.

Если вы теперь подождете несколько часов или несколько дней, вы увидите, что первые значения также продаются снова. Трейдеры обычно не держат отдельные финансовые продукты годами, а используют взлеты и падения цен для получения дополнительной прибыли.

Через несколько дней вы также увидите первую оценку прибылей и убытков, о которых сообщил ваш трейдер. Поскольку вы автоматически копируете его или ее инвестиционный портфель, вы получаете те же прибыли или убытки, что и трейдер. Таким образом, ваши активы увеличиваются шаг за шагом.

Реинвестирование — Ваши дополнительные средства, заработанные за счет прибыли, затем также реинвестируются. Так что в какой-то момент вы торгуете со 105% своего капитала, 110%, 120% и так далее. Таким образом, ваши активы увеличиваются, и вы можете, как было описано в начале, пассивно принимать активное участие в торговле.

Увеличение прибыли за счет накопления активов

Увеличение прибыли за счет накопления активов, простой расчет:

• Прибыль от 100% = 5% | 1 000 евро = 50 евро
• Прибыль от 105% = 5% | 1 050 евро = 52,50 евро
• Прибыль от 110,2% = 5% | 1 102,50 евро = 55,13 евро

Капитальные вложения в копирование: Обзор

Максимальная сумма, которую в настоящее время можно инвестировать в одного трейдера, составляет 2 000 000 долларов США, что эквивалентно 1 680 000 евро. Вы можете скопировать максимум 100 профилей на один аккаунт приложения eToro. Сделки обычно открываются от 1 доллара США. Таким образом, минимальная сумма на копию трейдера составляет 200 долларов США, то есть 168 евро.

В итоге:

• Минимальный депозит / профиль: $200 / €168
• Максимальная сумма / профиль: $2,000,000 / €1,680,000
• Максимальное количество копий: 100 профилей

Функции копирования

Если вы хотите снять деньги со своего счета депо, например, потому что хотите их инвестировать, у вас есть несколько вариантов. Вы можете немедленно остановить портфель трейдера, чтобы все финансовые продукты были закрыты, и вы обычно можете получить доступ к своему капиталу в течение 6-12 часов, в зависимости от часов работы биржи. В выходные дни, конечно, это занимает больше времени из-за часов работы биржи.

Если у индивидуального трейдера все еще есть убытки в портфеле, у вас также есть возможность лишь частично остановить копирование.

В приложении у вас есть следующие опции:

• Добавить средства
• Убрать средства
• Приостановить копирование
• Установить Copy Stop Loss
• Прекратить копирование
• Написать новый пост
• Посмотреть график

Ниже приведено краткое объяснение всех функций копирования торговых профилей:

Добавить средства / Добавить деньги

Здесь вы добавляете дополнительный капитал к существующему, скопированному профилю.

Снять средства / Вывести деньги

С помощью этой функции вы можете снимать открытые суммы (не инвестированные). Как правило, это 0,5 — 10% от вложенного капитала.

Приостановить копирование / Приостановить копирование

Когда вы останавливаетесь, все предметы немедленно закрываются (продаются). Если вы не хотите этого, выберите Пауза. Теперь новые сделки не заключаются. Таким образом, вы сможете держать портфель и продавать его самостоятельно шаг за шагом. Например, потому что сначала вы хотите продавать только отдельные товары.

Установить стоп-лосс копирования

Здесь вы определяете, с какими потерями вы согласны. Стандартный стоп-лосс (SL) составляет 60%. Это значит:

• Инвестировано: $10,000
• Потери склада: -$4,000 -> продать

Если индивидуальный депозит или скопированный профиль опускается ниже 6 000 долларов США, он автоматически продается. Это «защищает» вас от еще больших потерь.

Остановить копирование / Stop Copying

С «Стоп копирование» все продается немедленно. Как описано выше, продажа занимает время, в зависимости от того, на какой бирже торгуется ценная бумага (часовые пояса). Подробнее о часах работы бирж и часовых поясах читайте здесь.

Написать новый пост / Neuer Beitrag

У каждого трейдера есть профиль и лента новостей. Эта функция позволяет писать новые сообщения, которые затем отображаются в ленте новостей трейдера.

Посмотреть график

Здесь вы можете увидеть весь исторический ход ваших инвестиций с прибылями/убытками в виде кривой.

EToro: знакомство с приложением

Акции, ETF, криптовалюта (Bitcoin), … Затраты, рейтинг + опыт — с чего начать? Лучшее место для начала — здесь! eToro App — торговля акциями, ETF, криптовалютой Вы уже многое узнали о торговле в моем блоге.

Конечно, возникает много вопросов: с каким приложением вы торгуете, что я рекомендую? Поэтому сегодня я хочу поделиться с вами своим любимым торговым приложением eToro. Рост активов на 29,88% за 12 месяцев при низком риске с помощью «Copy People» и «Copy Portfolios» или до 127,35% с помощью активной торговли и торговых стратегий.

Познакомьтесь с приложением, тарифами и многим другим здесь шаг за шагом. Конечно, с учетом всех критериев оценки, затрат и всех вариантов торговли, от акций до ETF, индексного фонда, валюты, криптовалюты и товаров.

Плюс главное преимущество eToro: вы можете копировать успешных трейдеров! Ключевое слово «социальная торговля». В конце концов, вы будете знать приложение изнутри для своих первых сделок. Хотите сразу приступить к работе? Запустите в браузере или получите приложение:

• EToro

Что означает леверидж для финансовых продуктов?

Не только недвижимость обладает эффектом рычага для получения хороших доходов, вам также необходимо знать об эффекте рычага в финансовых продуктах.

Никаких инвестиционных советов или рекомендаций по покупке!

Вся приведенная здесь информация не является инвестиционным советом или рекомендацией к покупке. Все заявления являются моим общепринятым мнением. Я получил информацию из своего опыта в качестве частного инвестора. Данный отчет об опыте не может и не предназначен для замены личной инвестиционной консультации у профессионалов.

Например, я потерял много денег в начале, потому что не заметил X20 у нового брокера — совет: не спешите торговать — серебро после этого рухнуло на несколько %.

Я заметил обвал цены на серебро в стороне, но подумал: ладно, это всего лишь несколько сотен евро. Не совсем, это было несколько сотен евро х 20. И это в течение нескольких часов.

Увеличение риска / увеличение капитала

Рычаг:

Леверидж означает увеличение капитала/риска.

Левер быстро объяснил

Вы можете использовать кредитное плечо практически для всех продуктов в торговых приложениях и у брокеров. Проще говоря, краткосрочный заем у брокера. Это увеличивает прибыль и (!) риск. Вы даете 1 000 $, берете кредитное плечо 10 и, таким образом, имеете 10 000 $ связанного капитала.

X10 = из 1,000 вы делаете 10,000

Таблица: рычаги X10, X20 и X30

Примеры рычагов:

Торговля еще никогда не была такой простой! Покупайте от 1 евро с помощью этих приложений:

• Торговые приложения в тесте

Торговые стратегии

Будь то криптовалюта, торговля валютой, акциями, товарами или драгоценными металлами, эти 3 стратегии помогут вам понять основы игры на фондовом рынке. Я разработал эти 3 стратегии, чтобы помочь новичкам и начинающим понять механику в двух словах. Поскольку я вырос на биткоине, а не на акциях, то здесь речь идет именно о цифровых валютах. Однако механизмы или стратегии одинаковы для этих 5 видов инвестиций: криптовалюта, торговля валютой, акции, товары или драгоценные металлы. Я бы исключил здесь ETF и индексные фонды, поскольку риски и колебания цен здесь значительно ниже.

• Торговые стратегии

Акции, ETF, криптовалюты: мой опыт / ошибки

Акции, ETF, Forex, криптовалюта, социальный трейдинг — вот небольшой список с несколькими знаниями, которые стоили мне денег, но они настолько просты, что вы должны их знать! Вы хотите купить акции, индексные фонды, криптовалюту, такую как Bitcoin или Ethereum, иностранную валюту (валюты)? Вы раздумываете над тем, какой банк использовать: домашний банк, прямой банк, онлайн-брокера или приложение? Торговля на свой страх и риск или новые опции, такие как социальная торговля через приложение? Мой опыт и ошибки!

• Акции, ETF, криптовалюты: мой опыт