REITS — Real Estate Investment Trusts — это формы владения недвижимостью, которые позволяют инвесторам вкладывать средства в большой портфель активов недвижимости. Инвестирование в REITs имеет свои преимущества, недостатки и потенциальные риски. REITs — это, по сути, инвестиции в акции недвижимости. Налогообложение, порядок создания REIT, получение прибыли от REIT и многое другое обсуждается в этом руководстве по разумному инвестированию вашего капитала в имущественные трасты.
Для более крупного типа инвестиций. Можно создать траст, управляющий инвестициями в недвижимость, в которую многие акционеры вкладывают большой капитал. Они представляют собой версию холдинговой компании недвижимости на Уолл-стрит и предполагают привлечение огромного капитала.
Определение и основные понятия: Трастовый фонд недвижимости
REIT — это, прежде всего, траст инвестиций в недвижимость. На первый взгляд, REIT напоминает корпорацию, занимающуюся недвижимостью. Это компания, которая управляет или владеет недвижимостью. Как правило, они приносят доход, например, отели, инфраструктура или склады. Это означает, что большая часть его экономики формируется за счет доходов, в отличие от продаж или роста стоимости. REITs также обычно не диверсифицированы. Например, REIT, специализирующийся на древесине, будет владеть большим количеством земли, но очень малым количеством офисных помещений.
Инвестиционный траст недвижимости — компании, зарегистрированные на бирже
Учредить REIT: Крупная компания по недвижимости
Если вы хотите учредить REIT, вам сначала необходимо разработать устав. Как правило, REIT изначально являются управляющими компаниями, поскольку требуется 100 инвесторов. Затем вы решаете, в каком штате вы хотите создать свой REIT, и связываетесь с секретарем этого штата. Далее, Меморандум о частном размещении (также называемый Меморандумом о размещении) содержит важную информацию о REIT, такую как недвижимость, в которую будут инвестированы средства, и информацию о членах совета директоров. Теперь вы начинаете искать инвесторов, предлагая им свой проспект эмиссии, который информирует их о ваших стратегиях, структуре и т.д. Как только магическое число 100 будет достигнуто, вы сможете подать заявку на получение сертификата о регистрации. Наконец, подайте форму 1120 в налоговую службу, и все готово!
Процесс обобщен:
Составить устав компании
Определитесь с местом
Контакт с государственным секретарем
Написать меморандум для частного размещения
Поиск инвесторов с помощью проспекта эмиссии
Подать сертификат о регистрации и форму 1120
Документы:
Меморандум о частном размещении (также известный как Меморандум о предложении)
Брошюра
Форма 1120
Преимущества: Низкий риск, диверсификация и гибкость
Инвесторы могут получить выгоду от инвестиций, которые они обычно не делают. Это могут быть масштабные инфраструктурные проекты, на которые у обычного человека обычно нет денег, чтобы инвестировать в них, но он может внести свой вклад в сотрудничестве со многими другими. Кроме того, они могут диверсифицировать свои инвестиции на рынке недвижимости, поскольку имеют долю в нескольких объектах с минимальными суммами в долларах. Инвестирование в REIT также сопряжено с меньшим риском. Еще одним несомненным преимуществом является то, что инвесторы могут быстро продать свои акции. Еще одно преимущество заключается в том, что, хотя вы не можете инвестировать в традиционную недвижимость в США как иностранный гражданин, вы можете инвестировать через REIT.
Прибыль от инвестиций, которые в противном случае были бы невозможны
Диверсифицированные инвестиции
Низкий риск
Быстрая продажа акций
Не блокируются, если они иностранные
Недостатки: Медленность, налогообложение и потеря контроля
Некоторые недостатки уже были упомянуты. Основным недостатком является то, что REIT обычно не имеют большого роста, потому что они не могут реинвестировать свои доходы. Они вынуждены возвращать 90% прибыли инвесторам, что означает, что только 10% прибыли могут быть реинвестированы в компанию. В то время как большинство дивидендов облагаются налогом всего в 15%, дивиденды REIT облагаются налогом как обычный доход. Это гораздо более высокая ставка. Недостатком также является то, что инвесторы REIT не имеют контроля над операционными решениями, что означает, что они могут быть беспомощны перед неэффективными изменениями. Наконец, некоторые REITs (но не все, проведите свое исследование!) взимают непомерно высокие комиссии за управление и транзакции. Это логически приводит к снижению выплат акционерам и, следовательно, к снижению доходности для инвесторов.
Слабый рост
Дивиденды облагаются высоким налогом
Отсутствие контроля над операционными решениями
Высокие комиссионные за управление и транзакции
REIT в сфере недвижимости: требования, прибыль
Если вы хотите заняться бизнесом REIT, необходимо учесть несколько моментов. Если вы владеете недвижимостью или хотите покупать и продавать недвижимость, то REIT не для вас. Скорее, это правильный выбор, если у вас есть свободный капитал, который вы хотите вложить в медленно растущий и безопасный траст.
Котируются ли REIT на фондовой бирже?
Да! В этом заключается принципиальное отличие от других ООО или, например, партнерств с ограниченной ответственностью. Они торгуются на бирже, и поэтому вы можете инвестировать в REITs так же, как и в другие трасты или акции. В некотором смысле, это акции, когда вы инвестируете в управляющих недвижимостью.
Да, REITs торгуются на открытом рынке
Могу ли я создать свой собственный REIT? Требования
Да! Даже если это нелегко. Есть несколько важных моментов, о которых следует помнить. Во-первых, прежде чем стать REIT, большинство компаний являются ООО, которые, найдя достаточное количество инвесторов, подают заявку на получение статуса REIT. Эти требования предъявляются не в первый год работы REIT, а обычно во второй.
К REITs предъявляется ряд требований
Большинство REIT начинают свою деятельность как ООО
Сколько инвесторов в REIT?
Первое важное требование заключается в том, что у вас должно быть не менее 100 инвесторов. Для большинства людей их трудно найти. Особенно если у вас мало опыта работы с недвижимостью, трудно найти так много инвесторов, готовых взять на себя риск.
Не менее 100
Распределение для REITs — более 90% прибыли
По закону REIT должны быть структурированы таким образом, чтобы не менее 90% прибыли ежегодно распределялось среди инвесторов в виде дивидендов. Это закон, и поэтому, если REIT не делает этого, он теряет свой статус и больше не может претендовать на дополнительные преимущества REIT.
REIT должны распределять не менее 90% прибыли среди инвесторов
Во что инвестирует REIT?
Еще один закон IRS: REIT также должен инвестировать не менее 75% своей стоимости/активов в какую-либо форму недвижимости. Обычно это не является проблемой, поскольку большинство REIT инвестируют более 90 процентов своих активов в недвижимость. REIT также должен получать не менее 95 процентов своего валового дохода от инвестиций в недвижимость.
REIT должны инвестировать не менее 75% своих активов в недвижимость
Можно ли разбогатеть с помощью REITs? — Прибыль, инвестиционные дивиденды
Большинство людей не смогут разбогатеть с помощью REITs. Они приносят дивиденды медленно, но обычно очень надежны. Например, вам вряд ли удастся удвоить свои инвестиции. Тем не менее, в долгосрочной перспективе большинство REIT превосходят большинство акций, что означает, что они являются более безопасными инвестициями. Хотя существуют некоторые мега-REITs, которые демонстрируют огромный рост стоимости и большие прибыли для своих инвесторов, они не являются акциями для быстрого обогащения.
REITs — это безопасные, но медленно растущие инвестиции
Инвестиции в недвижимость или REITs? Как принять решение
Если вы не можете решить, куда инвестировать — в REIT или в недвижимость? Посмотрите видео, в котором объясняется все, что вам нужно знать о REITs и недвижимости:
Может ли ООО быть REIT? Различия и сходства
Прежде всего, REITs облагаются налогом как корпорации. На практике это означает, что большинство управляющих компаний, намеревающихся стать REIT, начнут свою жизнь как компании с ограниченной ответственностью/ LLC. Когда это ООО станет достаточно большим, оно подаст заявку на получение статуса REIT.
Налоги: Несколько преимуществ
Если вы хотите получить налоговые вычеты, то REIT, вероятно, не для вас. По сравнению с традиционными инвестициями в недвижимость, где налоговые списания практически не ограничены, включая амортизацию, ипотеку, проценты и т.д., REIT не так привилегированны.
Налогообложение дивидендов REIT
Амортизационные отчисления
Обычный доход — дивиденды REIT
Не менее 90% дохода, получаемого REIT, должно передаваться инвесторам. Эта сумма облагается налогом в соответствии с индивидуальной предельной налоговой ставкой инвестора. Другими словами, доход, который инвестор получает от REIT, облагается налогом, как и любой другой доход.
Дивиденды облагаются налогом как обычный доход инвестора
Амортизационные расходы — налоговая льгота по налогу на прибыль от REIT
Расходы на амортизацию могут уменьшить сумму дохода. Инвесторы REIT могут минимизировать свои налоги, списывая эти списания в счет полученных дивидендов.
С REITs вы можете списать амортизацию
Вывод REIT: большое время, маленькое время
У REITs, безусловно, есть смысл существования. Они предлагают уникальную возможность инвестировать в огромный и, казалось бы, непревзойденный рынок недвижимости без необходимости тратить миллионы или брать ипотечный кредит. Однако с меньшим риском приходит и меньшее вознаграждение, и этот тип инвестиций вряд ли окупится быстро или сильно. Это небольшая и стабильная отдача. Это может быть или не быть привлекательным, в зависимости от того, что вы предпочитаете!
